Options Trading Advanced

365binaryoptions Curso avançado de negociação Curso avançado em profundidade Nesta lição we8217ll começar a aprender a combinar todas as informações e usar nossas estratégias profissionais vencedores trader8217s e como escolher a estratégia que funciona para você. Análise Técnica Básica A análise técnica é uma forma muito comum de prever futuros movimentos do mercado: padrões de preços mais comuns, tipos de tendências, suporte e resistência. Análise Técnica Avançada Nesta lição o you8217ll pratica o reconhecimento de padrões e técnicas avançadas de análise técnica: gráficos de velas japonesas, como reconhecer um padrão e como negociar quando um padrão é reconhecido. Opção Avançada Trading: A propagação de borboleta modificada A maioria das pessoas que As opções de comércio começam simplesmente comprando chamadas e põem a fim de alavancar uma decisão de timing de mercado, ou talvez escrever chamadas cobertas em um esforço para gerar renda. Curiosamente, quanto mais tempo um comerciante permanece no jogo de negociação opção, mais provável que ele ou ela é migrar longe destas duas estratégias mais básicas e mergulhar em estratégias que oferecem oportunidades únicas. Uma estratégia que é bastante popular entre os comerciantes opção experiente é conhecida como a propagação borboleta. Esta estratégia permite que um comerciante para entrar em um comércio com uma alta probabilidade de lucro, alto potencial de lucro e risco limitado. Neste artigo vamos ir além da borboleta básica propagação e olhar para uma estratégia conhecida como a borboleta modificada. A propagação básica da borboleta Antes de olhar a versão modificada da propagação da borboleta, deixa faz uma revisão rápida da borboleta básica espalhada. A borboleta básica pode ser inserida usando chamadas ou coloca em uma proporção de 1 por 2 por 1. Isso significa que, se um comerciante está usando chamadas, ele vai comprar uma chamada a um determinado preço de exercício. Vender duas chamadas com um preço de exercício mais alto e comprar mais uma chamada com um preço de greve ainda mais elevado. Ao usar puts, um comerciante compra um colocado em um preço de exercício particular, vende duas coloca a um preço de greve mais baixo e compra um mais colocado a um preço de greve ainda mais baixo. Normalmente, o preço de exercício da opção vendida está próximo do preço real do título subjacente. Com as outras greves acima e abaixo do preço atual. Isso cria um comércio neutro pelo qual o comerciante ganha dinheiro se o título subjacente permanece dentro de uma faixa de preço particular acima e abaixo do preço atual. No entanto, a borboleta básica também pode ser usado como um comércio direcional, fazendo dois ou mais dos preços de greve muito além do preço atual do título subjacente. (Saiba mais sobre os spreads básicos de borboletas em Setting Profit Traps With Butterfly Spreads.) A Figura 1 mostra as curvas de risco para um padrão at-the-money. Ou neutro, propagação da borboleta. A Figura 2 mostra as curvas de risco para um spread de mariposa fora do preço usando opções de compra. Figura 2: Curvas de risco para uma mariposa fora do preço Fonte: Optionetics Platinum Ambas as operações de borboleta padrão mostradas em As figuras 1 e 2 possuem um risco dólar relativamente baixo e fixo, uma ampla gama de potencial de lucro e a possibilidade de uma alta taxa de retorno. Movendo-se para a borboleta modificada A propagação de borboleta modificada é diferente da borboleta básica espalhar em várias maneiras importantes: 1. Coloca são negociados para criar um comércio de alta e chamadas são negociadas para criar um comércio de baixa. 2. As opções não são negociadas na moda 1x2x1, mas sim em uma proporção de 1x3x2. 3. Ao contrário de uma borboleta básica que tem dois preços de equilíbrio e uma gama de potencial de lucro, a borboleta modificada tem apenas um preço de equilíbrio. Que é tipicamente out-of-the-money. Isso cria uma almofada para o comerciante. 4. Um negativo associado com a borboleta modificada versus a borboleta padrão, enquanto a propagação padrão da borboleta quase invariavelmente envolve uma relação recompensa-a-risco favorável. A propagação de borboleta modificada quase invariavelmente incorre um grande risco de dólar comparado ao potencial de lucro máximo. Naturalmente, a única ressalva aqui é que se uma borboleta modificada propagação é inserida corretamente, a segurança subjacente teria que mover uma grande distância, a fim de atingir a área de perda máxima possível. Isso dá aos comerciantes alertas um monte de espaço para agir antes do pior caso caso se desenrola. A Figura 3 mostra as curvas de risco para uma propagação de borboleta modificada. O título subjacente está sendo negociado em 194,34 por ação. Este comércio envolve: - Buying um 195 preço de exercício colocado - Selling três 190 preço de exercício coloca - Buying dois 175 strike price puts Figura 3: Curvas de risco para uma propagação de borboleta modificada Fonte: Optionetics Platinum Uma boa regra de ouro é entrar em uma borboleta modificada Quatro a seis semanas antes da expiração da opção. Como tal, cada uma das opções neste exemplo tem 42 dias (ou seis semanas) restante até a expiração. Observe a construção única deste comércio. Um preço de exercício é comprado, três são vendidos a um preço de exercício cinco pontos mais baixo (190 preço de exercício) e mais duas colocações são compradas a um preço de exercício 20 pontos mais baixo (175 preço de exercício) ). Existem várias coisas importantes a observar sobre este comércio: 1. O preço atual do estoque subjacente é 194,34. 2. O preço de equilíbrio é 184,91. Em outras palavras, há 9,57 pontos (4,9) de proteção contra a queda. Contanto que a segurança subjacente faz qualquer coisa além de declinar por 4.9 ou mais, esta troca mostrará um lucro. 3. O risco máximo é de 1.982. Isso também representa a quantidade de capital que um comerciante teria de colocar para entrar no comércio. Felizmente, esse tamanho de perda só seria realizado se o comerciante manteve essa posição até a expiração eo estoque subjacente estava negociando a 175 por ação ou menos naquele momento. 4) O potencial máximo do lucro neste comércio é 1.018. Se conseguido isso representaria um retorno de 51 sobre o investimento. Realisticamente, a única maneira de atingir este nível de lucro seria se o título subjacente fechado em exatamente 190 uma ação no dia da expiração da opção. 5. O potencial de lucro é 518 a qualquer preço das ações acima de 195-26 em seis semanas. Critérios-chave a considerar na seleção de uma propagação de borboleta modificada Os três critérios-chave a serem considerados ao considerar uma propagação de borboleta modificada são: 1. Risco máximo de dólar 3. Probabilidade de lucro Infelizmente, não há uma fórmula ótima para tecer esses três critérios-chave juntos, Assim que alguma interpretação por parte do comerciante invariavelmente está envolvida. Alguns podem preferir uma maior taxa de retorno potencial, enquanto outros podem colocar mais ênfase na probabilidade de lucro. Além disso, diferentes comerciantes têm diferentes níveis de tolerância ao risco. Da mesma forma, os comerciantes com contas maiores são mais capazes de aceitar negócios com uma maior perda potencial máxima do que os comerciantes com contas menores. Cada comércio potencial terá seu próprio conjunto único de critérios de recompensa a risco. Por exemplo, um trader considerando duas negociações possíveis pode achar que um comércio tem uma probabilidade de lucro de 60 e um retorno esperado de 25, enquanto o outro pode ter uma probabilidade de lucro de 80, mas um retorno esperado de apenas 12. Neste caso O comerciante deve decidir se ele ou ela coloca mais ênfase no retorno potencial ou a probabilidade de lucro. Além disso, se uma negociação tiver um risco / exigência de capital muito maior do que a outra, isso também deve ser levado em conta. Resumo As opções oferecem aos comerciantes uma grande flexibilidade para criar uma posição com características únicas de recompensa a risco. A propagação de borboleta modificada se encaixa neste reino. Comerciantes alertas que sabem o que procurar e que estão dispostos e capazes de agir para ajustar um comércio ou cortar uma perda se a necessidade surge, pode ser capaz de encontrar muitas probabilidade elevada borboleta modificada possibilidades. Informações legais importantes sobre o e-mail que você será Envio. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. O que oferecemos Investimentos e serviços Negociação avançada Saiba mais Ferramentas e recursos avançados de negociação Não importa quantas vezes você troque, temos as ferramentas e os recursos de que você precisa para ajudá-lo a descobrir e agir em novas oportunidades. Tenha em mente que investir envolve risco. O valor do seu investimento irá flutuar ao longo do tempo, e você pode ganhar ou perder dinheiro. O Active Trader Pro Platforms SM está disponível para clientes que negociam 36 vezes ou mais em um período de 12 meses. 2. Os gregos são cálculos matemáticos usados ​​para determinar o efeito de vários fatores sobre as opções. A negociação de opções envolve riscos significativos e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas trazem risco adicional. Antes de negociar opções, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas. Documentação de apoio para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecido mediante solicitação. Para vender em curto prazo na Fidelity, você deve ter uma conta de margem. A venda a descoberto ea negociação de margens implicam um risco maior, incluindo, mas não se limitando a, risco de perda ilimitada e incorrência de juros de margem, e não são adequados para todos os investidores. Avalie por favor suas circunstâncias financeiras e tolerância de risco antes da venda curta ou da troca na margem. A negociação de margem é estendida pela National Financial Services, membro da NYSE, SIPC, uma empresa da Fidelity Investments. A disponibilidade do sistema e os tempos de resposta podem estar sujeitos às condições do mercado.